Market Wrap: Bitcoin cai abaixo de US$ 19 mil em meio à volatilidade contínua

Bitcoin e ether foram negociados em baixa na sexta-feira após o leve aumento de quinta-feira. Ambos os ativos digitais continuam sendo negociados de lado, pois carecem de um catalisador substantivo para elevar os preços.

o Índice de mercado CoinDesk (CMI)um índice de mercado amplo que mede o desempenho em uma cesta de criptomoedas, caiu 2,79% no dia.

Calendário Econômico: O calendário econômico estava leve hoje, mas havia alguns itens que valiam a pena considerar.

o atividade empresarial do setor privado continua a contrair, mas não no ritmo esperado. O S&P Global US Composite PMI, que rastreia dados de empresas de manufatura e serviços, foi de 49,3 em setembro. Leituras acima de 50 indicam uma expansão dos negócios, enquanto leituras abaixo de 50 indicam uma contração.

A leitura de setembro foi superior à leitura de agosto de 44, e acima das expectativas para 48. Ironicamente, a expansão dos negócios não é ideal para ativos de risco no momento, pois será provavelmente prolongar a atual luta do Federal Reserve contra a inflação.

Ações dos EUA: As ações tradicionais caíram, com o Dow Jones Industrial Average (DJIA) caindo 480 pontos, uma queda de 1,6% que levou o índice ao seu ponto mais baixo do ano. O composto Nasdaq, pesado em tecnologia, e o S&P 500 caíram cerca de 2%.

Mercadorias: A energia também foi vendida, com o petróleo bruto WTI caindo 5,4%. O gás natural recuou 3,4%, enquanto o petróleo Brent europeu e a gasolina (RBOB) caíram 4,4% e 4,7%, respectivamente. Apesar de sua reputação de porto seguro, o ouro caiu 1,8%. O cobre, usado como barômetro das condições econômicas, caiu 3,6%.

o O índice do dólar (DXY) foi mais forteaumentando 1,18% e em um ponto mudando de mãos em 113,23, uma alta de 20 anos.

O USD continua a oferecer o sinal mais claro nos preços do BTC

A narrativa macroeconômica que satura todos os poros dos mercados de criptoativos é difícil de ignorar.

Com o Federal Reserve tentando evitar a inflação aumentando as taxas de juros e reduzindo o tamanho de seu balanço patrimonial de US$ 8 trilhões, os ativos de risco, incluindo criptomoedas, continuarão sob pressão.

À medida que as taxas de juros aumentam, manter o dólar americano se torna mais atraente devido ao aumento dos rendimentos. Falando na sexta-feira Primeiro Movimentador programa, Coindesk Lawrence Lewis comparou a oferta atual por trás do dólar a investidores que compraram UST em busca de maior rendimento.

A relação correlativa ou causal entre os dois ativos permanece obscura, mas também não pode ser facilmente ignorada.

Para começar, o bitcoin (BTC) e o índice do dólar americano (DXY) têm uma relação quase completamente inversa atualmente. Recentemente, em novembro de 2022, o oposto poderia ser dito, pois os preços do BTC e do DXY se moveram relativamente em conjunto.

Em última análise, a relação parece estar entre o BTC e um aumento no apetite ao risco, com o impacto ocorrendo através da relação entre o BTC e o dólar americano. Dada a relação liga/desliga novamente entre os dois ativos, os traders provavelmente estarão observando as correlações mudarem novamente.

Em uma base técnica, o BTC parece estar sendo negociado perto do valor justo, conforme mencionado na quarta-feira Market Wrap. O gráfico semanal do Bitcoin desde julho de 2022 mostra uma negociação de ativos perto de uma área de acordo de preço significativo.

Sem um novo catalisador de alta, não parece haver muito incentivo para os investidores elevarem os preços no momento.

Os mercados de derivativos mostram algum apetite por risco, mas pouco que contrarie uma narrativa “neutra por enquanto”. Olhando para o interesse em aberto do BTC da Glassnode por gráfico de preço de exercício, parece haver uma compra de venda elevada no preço de exercício de US$ 18.000.

Uma opção de venda representa o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo a um preço específico. Se os preços do bitcoin caíssem abaixo de US$ 18.000, essas opções de venda provavelmente seriam exercidas, colocando uma pressão negativa adicional nos mercados.

As compras de opções de compra (ou seja, o direito, mas não a obrigação de comprar) começam a aumentar ao preço de exercício de $ 19.500, um prêmio de 4% em relação aos preços atuais.

As classificações do setor são fornecidas por meio do Padrão de Classificação de Ativos Digitais (DACS), desenvolvido pela CoinDesk Indices para fornecer um sistema de classificação confiável, abrangente e padronizado para ativos digitais. o Índice de mercado CoinDesk (CMI) é um índice de base ampla projetado para medir o desempenho ponderado de capitalização de mercado do mercado de ativos digitais sujeito a requisitos mínimos de negociação e elegibilidade de câmbio.