Há uma nova plataforma para empréstimos lastreados em Bitcoin e está cortejando bancos para emprestar

O colapso de grandes credores de criptomoedas como Celsius Network e Voyager Digital neste verão pode ter esfriado o mercado, mas Max Keidun diz que sua nova plataforma de empréstimos será diferente – e tem uma chance de fazer os bancos amarem o bitcoin (BTC).

“Meu sonho é fazer com que os bancos vivam de acordo com o padrão bitcoin”, diz Max Keidun, CEO da exchange de bitcoin peer-to-peer Hodl Hodl.

Sua nova plataforma, Debifi, anunciada durante a Conferência Báltico Honeybadger no sábado, está programado para ser lançado no próximo ano. Ele permitirá que os usuários tomem empréstimos de longo prazo em stablecoins e fiduciários usando seu bitcoin como garantia. Alguns bancos já demonstraram interesse em ingressar na Debifi como credores, disse Keidun, recusando-se a citar qualquer um.

“Já temos provedores de liquidez, mas empréstimos fiduciários serão adicionados meio ano após o lançamento da plataforma”, disse Keidun, acrescentando que o Debifi decolará em algum momento no primeiro trimestre de 2023.

Os credores, tanto de moedas fiduciárias quanto de stablecoins, serão todos instituições, disse Keidun, e os credores fiduciários precisarão ter licenças apropriadas para ingressar na plataforma.

“Vamos conhecê-los todos, fazer nossa devida diligência sobre eles”, disse ele.

Por enquanto, duas empresas concordaram em trabalhar com a nova plataforma para fornecer liquidez, disse Keidun: a exchange centralizada Bitfinex, que também é uma empresa irmã do maior emissor de stablecoin Tether; e XBTO, uma empresa financeira de criptomoedas que também está fornecendo empréstimos fiduciários lastreados em bitcoin em si. Ambos são investidores em Hodl Hodl, uma exchange de bitcoin sem custódia que a Keidun está executando: Bitfinex investido um valor não divulgado em Hodl Hodl em julho de 2022 e XBTO participou na rodada de financiamento da Série B de Hodl Hodl em outubro de 2022.

Ambas as empresas confirmaram seu envolvimento com o próximo projeto de Keidun. “A Bitfinex está empolgada em colaborar com a Debifi e apoiar um pool de liquidez institucional de bitcoin”, disse o porta-voz da Bitfinex à CoinDesk por e-mail.

Também houve apoio do capital de risco focado em bitcoin: de acordo com Keidun, Dez31 fundo investido no Debifi.

Keidun não é estranho a empréstimos: em 2022, ele lançou um mercado de empréstimos ponto a ponto chamado Emprestar, que permite aos usuários emprestar e emprestar stablecoins de forma anônima e sem custódia. Assim como Hodl Hodl, Lend usa escrows multiassinatura. Quando um negócio é iniciado, seja uma venda de bitcoin no Hodl Hodl ou um empréstimo lastreado em bitcoin no Lend, o bitcoin do usuário fica bloqueado no multisig que requer duas das três chaves para desbloqueá-lo.

Cada lado do negócio (o comprador e o vendedor ou o credor e o devedor) recebe uma chave. O terceiro é controlado por Hodl Hodl ou Lend. Se houver uma disputa entre as partes, a empresa arbitra e o bitcoin é enviado para o lado prevalecente. Dessa forma, os usuários não precisam confiar na plataforma com seus bitcoins, que não estão armazenados em uma grande carteira central, e também não precisam verificar suas identidades. O amplo consenso na indústria de criptografia até agora tem sido que as plataformas não custodiais não são consideradas empresas de transmissão de dinheiro e, portanto, não são obrigadas a fazer verificações KYC (conheça seu cliente) em seus usuários.

Consulte Mais informação: Hodlers de Bitcoin obtêm uma opção de empréstimo sem KYC

Debifi funcionará de forma diferente.

Ao contrário de Hodl Hodl e Lend, os usuários do Debifi provavelmente precisarão passar por uma verificação KYC para a maioria das ofertas de empréstimo. No entanto, caberá a cada credor e as informações pessoais serão coletadas pelos credores, não pela Debifi, disse Keidun.

A Debifi, para a qual Keidun está agora montando uma equipe diferente, separada das de Hodl Hodl e Lend, também terá um design diferente: em vez de dois em três multisigs, usará três em quatro. .

Como explica Keidun, uma chave adicional pertencerá a um quarto titular, que, juntamente com Hodl Hodl, garantirá a segurança dos fundos. Esses quarto detentores de chave, como Keidun os chama, serão um dos pequenos grupos de empresas de bitcoin respeitáveis, incluindo Casa Hodl, Blockstream e 3 de janeiro, uma startup do ex-diretor de estratégia da Blockstream, Samson Mow. Todas as três empresas confirmaram seu envolvimento.

A adição da quarta chave visa reforçar a segurança da nova plataforma: se um golpista ou um hacker quisesse abusar do protocolo e roubar dinheiro do depósito, eles teriam que comprometer não apenas a chave da plataforma, mas também a da Casa, Blockstream ou Jan3, explicou Keidun.

O depósito multiassinatura para Debifi será codificado do zero, em vez de usar o código existente para os multisigs de Lend, disse Keidun, acrescentando: “É melhor escrever uma coisa nova do que consertar o que você já tem”. (Hodl Hodl e Lend passarão por algumas atualizações também, disse ele.)

“Quando lançamos nossa plataforma de empréstimos, algumas pessoas nos criticaram, dizendo que a plataforma poderia conspirar com um dos lados do acordo, tirar o bitcoin do depósito e enganar a outra parte”, disse Keidun. “E agora, há mais uma chave. E os titulares são grandes empresas respeitáveis. Eles não vão enganar as pessoas.”

Outros novos recursos serão empréstimos com prazos de validade de até cinco anos (o Lend permite que os usuários abram contratos de empréstimo por não mais de 12 meses) e integração nativa de carteiras de hardware. Os usuários poderão criar carteiras de garantia usando suas próprias carteiras de hardware, para que usem uma assinatura gerada por seu próprio dispositivo, não pela plataforma, como agora para Hodl Hodl e Lend.

Ao contrário de 2018-2019, quando os empréstimos lastreados em criptomoedas estavam decolando e empresas como BlockFi e Celsius estavam surgindo e crescendo rapidamente, 2022 parece ser um momento inoportuno para iniciar um negócio nesse mercado. o colapso da Terra e LUNAjuntamente com uma tendência geral de baixa e alguns jogo imprudente por participantes do mercado, derrubou um monte de empresas multimilionárias, incluindo Três Setas Maiúsculas, Viajante e Celsius.

No entanto, os sócios da Debifi acreditam que a crise foi uma lição útil, da qual a Debifi pode tirar proveito.

“Se você observar a recente onda de implosões com plataformas de empréstimos centralizadas que são baseadas em relacionamentos opacos e empréstimos não garantidos, fica claro que o antigo sistema está fundamentalmente quebrado”, disse Mow, ex-diretor de estratégia da Blockstream e fundador de uma empresa focada em bitcoin. inicialização Jan3.

Os credores de criptomoedas centralizados, acrescentou, não usaram a tecnologia blockchain para melhorar seus negócios. “A Debifi realmente aproveita a tecnologia real para oferecer uma solução melhor e tornará todo o ecossistema mais forte e respeitável”, disse Mow.

Nick Neuman, CEO da Casa, disse que a abordagem de “custódia híbrida” da Debifi, quando não há um terceiro responsável pelo dinheiro dos usuários, dará às pessoas mais controle sobre o que está acontecendo com seus bitcoins do que empresas como BlockFi e Celsius deram. .

“O que você precisa é de transparência em relação aos riscos que está assumindo. Quando os clientes estão segurando as chaves das garantias que usam, eles podem ver na cadeia onde esses fundos estão e se esses fundos estão sendo colocados em risco”, disse Neuman.

E embora com a configuração multisig de três de quatro da Debifi, os fundos possam ser movidos para fora do depósito sem a permissão do usuário, como Keidun reconheceu, eles “não estão sentados em um enorme pool de custódia, onde você não sabe o que eles está fazendo”, disse Neuman.

Adam Back, cofundador e CEO da Blockstream, disse que a contratação de bancos tradicionais traria um “enorme conjunto de capital em mercados de capitais convencionais com taxas de juros relativamente baixas” para o ecossistema bitcoin, o que reduziria as taxas no mercado de empréstimos bitcoin. .

“A razão pela qual as taxas de juros de empréstimos são altas no ecossistema bitcoin é que a maior parte do capital em jogo é capital bitcoiner, e eles tendem a ser fortemente investidos em BTC e curtos em dólares, então, como mutuário, você está oferecendo contra sua alternativa de compra. bitcoin em si”, disse Back.

Uma motivação para Keidun com este novo projeto foi observar o crescimento explosivo de produtos financeiros descentralizados não-bitcoin (DeFi), principalmente no Ethereum, que, como um maximalista do bitcoin, ele considera um sistema inferior para dizer o mínimo.

“Vejo que os empréstimos de bitcoin estão perdendo para os empréstimos de s**tcoin. Se queremos que o bitcoin seja o principal ativo, precisamos competir com esses projetos”, disse ele.

O conceito de Debifi será claro e atraente para maximalistas como o próprio Keidun, disse ele: Nenhuma entidade tem controle total sobre a garantia do bitcoin e não há nova hipotetização – ou seja, o bitcoin em custódia não é usado pela plataforma para obter rendimento adicional .

“Esta solução será fácil de entender tanto para os maximalistas do bitcoin quanto para os bancos”, acredita Keidun.

A Debifi funcionará como um mercado e não fornecerá nenhum empréstimo, disse Keidun. Ofereceria uma tecnologia pronta para as empresas de criptomoedas institucionais e bancos tradicionais que estão interessados ​​em trabalhar com bitcoin, para que esses bancos não precisem lidar com a nova tecnologia.

“Eles estarão conversando diretamente com seus clientes bitcoiners e finalmente verão o que é um grande ativo colateral bitcoin. É 24 horas por dia, 7 dias por semana, é transparente”, disse Keidun.

Segundo ele, um punhado de bancos da Europa, Estados Unidos, Ásia-Pacífico e Caribe já demonstraram interesse na plataforma. Keidun disse que atrair bancos para a toca do coelho do bitcoin mudará o papel do bitcoin no sistema financeiro.

“O Bitcoin já se mostrou um ativo comercial imparável. Minha teoria para o bitcoin nos próximos 10 anos é que ele se tornará um ativo de empréstimo, uma espécie de super garantia”, disse Keidun.

Esta é uma visão que pelo menos alguns bitcoiners proeminentes podem compartilhar, como Samson Mow. “As plataformas de empréstimos sem custódia para instituições serão a próxima grande novidade”, disse ele.

ATUALIZAÇÃO: (3 de setembro de 2022, 16:50 UTC): Adiciona as informações sobre o envolvimento do Ten31.