Banco Central da Índia cristaliza visão da CBDC em nota conceitual

O Reserve Bank of India (RBI) publicou um nota conceitual de 50 páginas para a introdução de uma moeda digital do banco central (CBDC).

O documento é o primeiro relatório abrangente do Departamento de Fintech do RBI, que foi criado em janeiro de 2022 com a responsabilidade de formar regulamentos de criptomoedas e criar uma moeda digital do banco central.

O RBI disse que iniciará um piloto da rupia digital para casos de uso específicos em breve, embora não tenha dado um cronograma claro. No início deste ano, a ministra das Finanças da Índia, Nirmala Sitharaman, anunciado uma rúpia digital via blockchain e outras tecnologias seria emitida em algum momento de 2022 ou 2023. E no mês passado, o vice-governador do RBI, T Rabi Sankar disse um projeto piloto de moeda digital seria lançado ainda este ano.

A rupia digital fornecerá uma opção adicional às formas de dinheiro atualmente disponíveis, disse o RBI em sua nota conceitual. “Não é substancialmente diferente das notas, mas sendo digital provavelmente será mais fácil, rápido e barato.”

A nota do banco central enfatizou a importância de identificar “métodos inovadores e casos de uso convincentes que tornarão o CBDC tão atraente quanto dinheiro, se não mais”. Ele disse que está trabalhando para uma estratégia de implementação em fases, passando passo a passo por vários estágios de pilotos seguidos pelo lançamento final, chamando o atual zeitgeist de um “momento divisor de águas na evolução da moeda que mudará decisivamente a própria natureza do dinheiro e suas funções”.

As motivações do RBI na criação de uma CBDC vão desde a redução dos custos operacionais envolvidos na gestão do caixa físico, promovendo a inclusão financeira, trazendo resiliência, eficiência e inovação no sistema de pagamentos, até impulsionar a inovação no espaço de pagamentos transfronteiriços, para fornecer ao público usos que quaisquer moedas virtuais privadas podem oferecer, sem os riscos associados, para oferecer benefícios de disponibilidade e resiliência quando a energia elétrica ou a rede móvel não estiverem disponíveis em locais remotos.

Ao enfatizar novamente os perigos das criptomoedas como uma ameaça à estabilidade do sistema financeiro, o RBI divulgou seu CBDC como um “dinheiro digital de banco central sem risco que fornecerá aos usuários a mesma experiência de negociar em moeda em formato digital, sem quaisquer riscos associados a criptomoedas privadas.”

O banco chegou a dizer que “o design inerente das criptomoedas é mais voltado para contornar os arranjos de intermediação e controle estabelecidos e regulamentados que desempenham um papel crucial para garantir a integridade e a estabilidade do ecossistema monetário e financeiro”.

O RBI sustentou que a proibição de criptomoedas é a escolha mais adequada para a Índia. Em junho de 2022, Sankar disse que os CBDCs poderiam “matar” qualquer pequeno caso que pudesse ser para criptomoedas privadas.

A nota conceitual chega em um momento em que o outrora florescente ecossistema de criptomoedas da Índia enfrenta desafios difíceis, incluindo novos impostos rígidosuma proibição de sombra em bolsas que serviram para enviar volumes de negociação muito mais baixos. Somados a isso estavam o mercado de baixa global em criptomoedas, fatores macro como inflação e a guerra na Ucrânia, uma sondagem contra 10 trocas, demissões e a Implosão do órgão de política que representa os interesses criptográficos.

A nota conceitual divulgada na sexta-feira parece ir um passo além das declarações anteriores do RBI, indicando mais confiança na liberação de CBDCs de atacado e varejo. Um CBDC de varejo seria capaz de fornecer acesso a dinheiro seguro para pagamento e liquidação, disse o banco, e um produto de atacado tem o potencial de transformar os sistemas de liquidação para transações financeiras e torná-los mais eficientes e seguros.

Chegando aos detalhes, a nota do RBI indica uma preferência de que o CBDC de varejo seja baseado em tokens, ou mais próximo do dinheiro físico, enquanto o CBDC de atacado seria baseado em contas.

O RBI não indicou uma preferência sobre se escolherá um banco de dados controlado ou tecnologia de contabilidade distribuída para seu CBDC. Em vez disso, indicou um desejo de ser flexível para acomodar a evolução da tecnologia.

Consulte Mais informação: Banco Central da Índia recomenda versão básica do CBDC

ATUALIZAÇÃO (7 de outubro de 2022 13:20 UTC): Adiciona contexto por toda parte junto com detalhes específicos do relatório e ajusta o título.