Que semana hein? O Tornado Cash foi sancionado, os fundos de hedge podem em breve ter que relatar suas participações em criptomoedas e nem tivemos a chance de analisar o último impulso para supervisionar o mercado à vista da CFTC.

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Tornado Cash sendo sancionado levanta todos os tipos de questões. Outros projetos focados em privacidade provavelmente enfrentarão um destino semelhante? A sanção do Tornado era inevitável? E qual é o negócio com a Coreia do Norte?

Algo que tenho ouvido muito recentemente de advogados e pessoas próximas às regulamentações é que o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro é uma das poucas agências federais com as quais você absolutamente não quer mexer. Enquanto qualquer um pode lutar contra um processo da Comissão de Valores Mobiliários ou brigar no tribunal contra o Departamento de Justiça, o OFAC pode ser duro.

O desenvolvedor do Tornado Cash, Roman Semenov, disse à Bloomberg News em março que seria “tecnicamente impossível” para impor sanções contra protocolos descentralizados como o misturador de privacidade que ele ajudou a construir.

No início desta semanao Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros, um órgão de vigilância de sanções que opera sob os auspícios do Departamento do Tesouro dos EUA, disse: “Aposte”.

As consequências foram rápidas: a Circle imediatamente congelou cerca de US$ 70.000 de sua stablecoin USDC na Tornado, exchange de criptomoedas dYdX contas bloqueadas que uma vez pode ter interagido com Tornado, o GitHub suspendeu não apenas a conta de Tornado, mas também a de Semenov e agora todos estão tentando determinar o que constitui uma interação com um endereço sancionado.

Talvez o resultado mais interessante tenha sido que alguém decidiu enviar pequenas quantidades de éter (ETH) através do Tornado para várias celebridades, presumivelmente para tentar demonstrar que sancionar um protocolo não seria tão eficaz. (Nota relacionada: eu casualmente perguntei a alguns advogados o que eles pensavam sobre isso e todos eles pareciam pensar que não era uma boa ideia.)

Existem algumas questões diferentes que acho que precisamos descompactar.

Primeiro, há o ângulo da Coreia do Norte. Dentro seu comunicado de imprensa anunciando as sanções, o Departamento do Tesouro disse que o Tornado “foi usado para lavar … mais de US$ 455 milhões roubados pelo Grupo Lazarus, um grupo de hackers patrocinado pelo Estado da República Popular Democrática da Coreia (RPDC) que foi sancionado pelos EUA em 2019, no maior roubo de moeda virtual conhecido até hoje.”

Nesta mesma semana, mas separadamentea vice-conselheira de segurança nacional Anne Neuberger disse a uma plateia que estava “muito preocupada” com a Coreia do Norte e seu trabalho cibernético.

Além disso, as Nações Unidas informaram no início deste ano que estimou que a Coreia do Norte usou cerca de US$ 50 milhões em criptomoedas roubadas para financiar seu programa de armas nucleares.

Em outras palavras, o Tesouro não está apenas dizendo que a Coreia do Norte está roubando criptomoedas, é que a Coreia do Norte está roubando criptomoedas para seu programa de armas, e o Tornado Cash desempenhou um papel fundamental em ajudá-lo a transmitir esses fundos de uma maneira que poderia escapar do escrutínio.

Como Ari Redbord, da TRM Labs, me disse: “Não é apenas lavagem de dinheiro, é lavagem de dinheiro que será usada para a proliferação de armas”. Portanto, parece compreensível que o governo dos EUA possa estar um pouco assustado com isso.

Isso me leva ao ponto número dois: o ângulo da tecnologia. Tornado Cash é um protocolo, que era de código aberto para inicializar e construído em uma estrutura descentralizada. Ao contrário de quando o OFAC sancionou Blender.io, outro mixer, o Tornado não tem exatamente um negócio para fechar. Ele tem um token de governança. Os detentores de token são responsáveis ​​por votar para aceitar ou rejeitar vários possíveis forks e outros enfeites. Se esses detentores não estiverem sujeitos às sanções dos EUA (ou seja, eles não são cidadãos dos EUA ou se sentem realmente muito confiantes em sua configuração de privacidade), eles podem se sentir mais à vontade para continuar operando normalmente.

Um alto funcionário do Tesouro disse a repórteres antes do anúncio de segunda-feira que após a sanção do Blender “não vimos evidências para sugerir que ele permaneceu ativo” quando perguntado sobre o Tornado ser um projeto descentralizado de código aberto.

O funcionário não descartou outras ações caso o Tornado continue sendo usado para fins de lavagem de dinheiro, embora não tenha especificado qual seria essa ação.

Onde as coisas ficam estranhas é quando você considera toda a natureza de código aberto do Tornado Cash. Como mencionei, alguém (e, segundo me disseram, possivelmente vários alguém) tem enviado pequenas quantidades de ETH através do Tornado para pessoas que têm endereços públicos de Ethereum, incluindo comediantes Jimmy Fallon e Dave Chappelle, ou pessoas de criptomoedas como Coinbase (COIN ) CEO Brian Armstrong e (eu acho) Logan Paul e empresas como a Puma. Como seus endereços são públicos, no blockchain e não necessariamente vinculados a uma troca específica, é difícil, se não impossível, bloquear essas transações recebidas.

Duvido que a OFAC vá bater o martelo sobre as celebridades por receberem ETH sancionada, mas pude ver o cão de guarda perseguindo alguém que desafia abertamente as sanções se fizerem barulho suficiente. O principal problema pode estar na identificação do(s) remetente(s).

O que me leva ao ponto três: o ângulo da privacidade. Muita gente usou o Tornado por motivos inócuos. O Departamento do Tesouro disse que cerca de US$ 7 bilhões em criptomoedas passaram pelo misturador nos últimos três anos desde o lançamento do Tornado. A empresa de análise de blockchain Elliptic estimou que cerca de 20% disso era ilícito, o que, para ser claro, é muito. Mas isso também significa que mais de US$ 5 bilhões não foram usados ​​em atividades ilegais, mas podem ter sido usados ​​apenas por indivíduos que esperavam preservar alguma privacidade enquanto transacionavam em um livro digital conhecido por registrar todas as transações realizadas nele.

Uma grande parte do mundo das criptomoedas está chamando as sanções do Tornado de um ataque à privacidade.

Lute pelo futuro sugerido em uma declaração que a sanção foi excessivamente ampla, dizendo que, embora “hackers e cibercriminosos … devam ser interrompidos”, a execução pode infringir os direitos constitucionais da Primeira Emenda.

“Isso equivale a sancionar o protocolo de e-mail nos primeiros dias da internet, com a justificativa de que o e-mail é frequentemente usado para facilitar ataques de phishing. Tornado.cash é código, e em vez de identificar aqueles que estavam ajudando e incentivando os criminosos, o Tesouro simplesmente sancionou esse código. Código é discurso”, disse o comunicado.

Da mesma forma, o think tank de criptomoedas Centro de moedas comparou o movimento a tentar restringir a fala antes que ela ocorra.

“Neste caso, as leis de sanções estão sendo usadas para criar uma limitação ao gasto de dinheiro não apenas com alguma pessoa que foi considerada culpada de um crime ou mesmo suspeita de terrorismo. Este é um limite para qualquer americano que deseje usar seu próprio dinheiro e uma ferramenta de software disponível gratuitamente para manter sua própria privacidade – inclusive por motivos inteiramente legais e pessoais”, disse Coin Center.

O cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, tentou ilustrar os potenciais usos benéficos do Tornado Cash, dizendo que ele usou o mixer para enviar criptomoedas para a Ucrânia em sua batalha contra a Rússia.

Acho que o que acontecer a seguir será amplamente definido pelo próprio Tornado. Se, depois de algumas semanas, o volume continuar alto, poderemos ver mais ações do Tesouro. Se o volume cair, talvez não, e as pessoas passarão para a próxima grande luta. É certo que isso parece óbvio, mas este é um caso tão novo que é difícil apontar para quaisquer precedentes específicos.

Na manhã de sexta-feira, depois que o primeiro rascunho deste boletim foi escrito, mas antes de ser enviado, as autoridades holandesas prenderam um desenvolvedor não identificado do Tornado Cash sob alegações de lavagem de dinheiro. Essa é uma decisão realmente interessante. O Serviço de Informação e Investigação Fiscal não detalhou as acusações específicas nem disse se prendeu a pessoa por causa das sanções dos EUA ou por iniciativa própria.

Hum. Acho que estamos basicamente prontos agora? Não parece que estamos recebendo novas indicações.

Se você tiver dúvidas ou perguntas sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail para [email protected] ou me encontre no Twitter @nikhileshde.

Você também pode participar da conversa em grupo em Telegrama.

Até semana que vem!